מה כדאי להשאיר לילדים – דירה או תיק השקעות?

השאלה מה נכון יותר להשאיר לדורות הבאים – דירה או תיק השקעות – מעסיקה משפחות רבות. בעוד דירה נתפסת כנכס פיזי ובעל ערך רגשי, תיק השקעות מציע גמישות פיננסית ותשואה פוטנציאלית גבוהה לאורך זמן. הבחירה תלויה בגורמים שונים כמו מטרות המשפחה, גודל ההון, מצב שוק הנדל"ן והעדפות אישיות. במאמר זה נדון ביתרונות ובחסרונות של שתי האפשרויות כדי לעזור לכם לקבל החלטה מושכלת.

דירה – השקעה יציבה לדורות

יתרונות השארת דירה

1. נכס מוחשי ויציב: דירה היא נכס פיזי שמספק ביטחון, במיוחד במדינה כמו ישראל שבה שוק הנדל"ן נחשב ליציב יחסית.
2. ביקוש גבוה לדיור: בישראל קיים ביקוש מתמיד לדיור, מה שהופך את הדירה לנכס שעשוי לשמור על ערכו ואף לעלות בשוויו לאורך זמן.
3. הכנסה משכירות: דירה שנשארת בירושה יכולה להניב לילדים הכנסה פסיבית קבועה, שמאפשרת לשמר את הערך הכלכלי של הנכס תוך יצירת רווחים שוטפים.
4. מורשת משפחתית: דירה יכולה להוות חלק משמעותי במורשת המשפחתית, במיוחד אם מדובר בנכס שמחובר לזיכרונות או לערכים אישיים.

חסרונות השארת דירה

1. עלויות תחזוקה: אחזקת דירה כרוכה בהוצאות קבועות כמו ארנונה, תיקונים וביטוחים, שעלולים להכביד על הילדים.
2. בעיות חלוקה: אם יש יותר מילד אחד, דירה בודדת עלולה להפוך למוקד סכסוך בין היורשים.
3. שוק נדל"ן תנודתי: למרות היציבות היחסית, שוק הנדל"ן מושפע משינויים כלכליים, רגולציה ומיסים, מה שעלול להוריד את ערך הנכס בעתיד.

תיק השקעות – גמישות פיננסית ואופק כלכלי

יתרונות השארת תיק השקעות

1. פיזור סיכונים: תיק השקעות מחולק בין נכסים שונים כמו מניות, אג"ח, וקרנות נאמנות, מה שמקטין את הסיכון הכולל.
2. נזילות גבוהה: בניגוד לדירה, תיק השקעות ניתן למימוש מהיר במקרה של צורך כלכלי דחוף.
3. תשואה גבוהה בטווח הארוך: השקעות בשוק ההון, במיוחד במניות, נוטות להניב תשואה גבוהה יותר מאשר השקעה בנדל"ן לאורך זמן.
4. אפשרות להתאמה אישית: הילדים יכולים לנהל את התיק בהתאם לצרכים ולמטרות שלהם, מה שמעניק להם חופש פעולה רב.

חסרונות השארת תיק השקעות

1. חשיפה לתנודתיות: שוק ההון הוא תנודתי יותר משוק הנדל"ן, מה שעלול להוביל להפסדים בטווח הקצר אם לא מנהלים את התיק בחוכמה.
2. צורך בידע פיננסי: הילדים יצטרכו להבין כיצד לנהל את התיק או להיעזר במנהל השקעות מקצועי, מה שכרוך בעלויות נוספות.
3. חוסר בממד רגשי: בניגוד לדירה, תיק השקעות הוא נכס פיננסי בלבד, ללא ערך רגשי או היסטורי.

השוואת התשואות בין דירה לתיק השקעות

שוק הנדל"ן בישראל צמח בעשור האחרון בקצב של 5%-7% לשנה בממוצע, כאשר באזורים מבוקשים כמו תל אביב, העליות היו גבוהות אף יותר. לעומת זאת, שוק ההון (כגון מדד ת"א 125) הניב תשואה שנתית ממוצעת של 8%-10% בטווח הארוך.

התשואה הגבוהה יותר בשוק ההון מתאזנת עם הסיכון הגבוה יחסית שבו. מנגד, שוק הנדל"ן נחשב לבטוח יותר, אך עם פוטנציאל תשואה נמוך יותר. הבחירה בין השניים תלויה בעיקר בגישתכם לניהול סיכונים ובצרכים העתידיים של הילדים.

מיסים והשפעתם על ההחלטה

מיסוי על דירה

• מס רכישה: ילדים המקבלים דירה בירושה אינם נדרשים לשלם מס רכישה, אך אם יבחרו לרכוש דירה נוספת, מס הרכישה עלולה להכביד עליהם.
• מס שבח: במכירת דירה שהתקבלה בירושה, עשוי לחול מס שבח, במיוחד אם הדירה הושכרה או הוחזקה כנדל"ן להשקעה.

מיסוי על תיק השקעות

• מס רווחי הון: תיק השקעות חייב במס רווחי הון בשיעור של 25% על הרווחים. עם זאת, אם התיק יישמר לאורך זמן, המס ישולם רק בעת מימוש ההשקעות.
• דמי ניהול: קרנות נאמנות או מנהלי השקעות גובים דמי ניהול שיכולים להשפיע על התשואה נטו של התיק.

השפעת ההעדפות המשפחתיות

ערך רגשי מול גמישות פיננסית

בעוד שדירה עשויה לשמש סמל למורשת המשפחתית וליצור חיבור רגשי בין הדורות, תיק השקעות מציע גמישות ויכולת להתאים את הנכס לצרכים המשתנים של הילדים.

מספר הילדים

אם יש יותר מילד אחד, תיק השקעות עשוי להיות פשוט יותר לחלוקה מאשר דירה פיזית. מצד שני, אם מדובר בדירה גדולה עם פוטנציאל להכנסה פסיבית, ייתכן שהיא תשרת את כל הילדים יחד.

מסקנות – מה עדיף להשאיר?

אין תשובה חד משמעית לשאלה אם כדאי להשאיר דירה או תיק השקעות, שכן הבחירה תלויה בגורמים כמו מצבה הכלכלי של המשפחה, מספר הילדים, העדפות אישיות ומצב השוק.

• אם אתם מחפשים יציבות וביטחון לדורות הבאים, דירה עשויה להיות הבחירה הנכונה.
• אם המטרה היא להשאיר לילדים גמישות כלכלית ונגישות גבוהה לנכסים נזילים, תיק השקעות יכול להיות מתאים יותר.

בסופו של דבר, השילוב בין נדל"ן לבין תיק השקעות עשוי להוות פתרון מאוזן, שמציע גם ביטחון ארוך טווח וגם גמישות פיננסית. חשוב להתייעץ עם מומחים פיננסיים ולבחון את האפשרויות תוך התאמה לצרכים ולחזון המשפחתי.